Накануне американская валюта смогла укрепиться по отношению к своим основным конкурентам – индекс долларовой корзины USDX заверши торги на отметке 95.65. Пара EUR/USD по итогам дня похудела на 0.3% на фоне расширения спрэда доходности государственных облигаций США и Германии. Пара GBP/USD по итогам дня потяжелела на 0.59% на фоне сильных данных по промышленному производству Великобритании за август. Пара USD/JPY завершила торговые сутки снижением котировок на 0.2% на фоне увеличения спроса на “рисковые активы”.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

02.50 мск. Япония: Изменение объема заказов на машины и оборудование за август (предыдущее значение -3.6% м/м; прогноз 3.1% м/м).

02.50 мск. Япония: Общее сальдо счёта текущих операций за август (предыдущее значение ¥1808.6B; прогноз ¥1226.9В).

14.00 мск. Великобритания: Резюме по монетарной политике.

15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за август (предыдущее значение 277K; прогноз 274K).

21.00 мск. США: Публикация протокола заседания ФРС.

EUR/USD:

В течение дня следует ожидать преобладания “медвежьих” настроений. Начнем обзор с динамики долгового рынка. Доходность немецких 10-летних государственных облигаций снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что снижает привлекательность инвестиций в европейские активы и тем самым, не будет способствовать сильному спросу на единую европейскую валюту. Опубликованный накануне релиз по промышленному производству в Германии разочаровал инвесторов слабыми данными. Соединенные Штаты напротив, отрапортовали о росте объема ипотечного кредитования. Снижение ставки по 30-летним ипотечным кредитам на 0.09% вызвало увеличение спроса на ипотечные кредиты, что сигнализирует о восходящей тенденции на рынке недвижимости и позитивно отразится на экономике. Еще один негативный фактор для единой европейской валюты – рост “аппетита к риску” у инвесторов. Спрос на акции и высокодоходные кросс-курсы оказывает давление на евро, как валюту фондирования. Нельзя обойти стороной и протокол последнего заседания ФРС США. Заседание FED проходило до публикации негативных данных по рынку труда за сентябрь и в этой связи, не стоит ожидать негативной реакции со стороны инвесторов на это событие. Поскольку последнее заседание FOMC сопровождалось экономическим прогнозом и пресс-конференцией Д. Йеллен, то рынок уже практически полностью отыграл это событие. Конечно реакция на “минутки ФРС” безусловно, будет, однако будет носить краткосрочный характер. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1272/1.1318 и фиксировать прибыль на отметке 1.1215. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1216 - 1.1155 и уровни сопротивления: 1.1269-1.1318.

GBP/USD:

Сегодня можно ожидать развития боковой тенденции. В первой половине дня британская валюта может пользоваться спросом на фоне роста доходности государственных облигаций Великобритании по отношению к своим аналогам из США и Германии. Уже шесть торговых дней подряд на долговом рынке мы видим сокращение отрицательного дифференциала доходности 10-летних государственных облигаций США и Великобритании, что увеличивает привлекательность инвестиций в британские активы. Вчерашний позитивный релиз по промышленному производству Соединенного Королевства за август еще больше приободрил участников облигационного рынка. В этой связи, “быки” будут продавливать котировки вверх в область 1.5340/1.5360, где можно ожидать фиксации прибыли по длинным позициям на фоне негативных данных по рынку “черного золота”. Накануне Министерство энергетики США отрапортовало о росте запасов сырой нефти и бензина. Оба показателя значительно превысили консенсус-прогноз, причем запасы бензина растут уже пять недель подряд. Особо следует отметить рост запасов сырой нефти в терминале Cushing, после пяти недель снижения подряд. В этом нет ничего удивительного, поскольку 1 октября в Соединенных Штатах завершился автомобильный сезон и теперь мы будем наблюдать снижение спроса на нефтепродукты. На этом фоне можно ожидать коррекцию по сорту Brent в область 50.5$/баррель, что поддержит спрос на доллар, поскольку стоимость нефти деноминирована в американской валюте. На этом фоне в течение следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.5235 -1.5360. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5315 - 1.5271 и уровни сопротивления: 1.5351– 1.5427.

USD/JPY:

В первой половине дня следует обратить внимание на публикацию двух отчетов из Страны восходящего солнца. Первый релиз, по заказам на машины и оборудование, может порадовать трейдеров позитивными данными на фоне роста индекс PMI производственного сектора, который в августе установил максимум за последние шесть месяцев. В большинстве случаев рост заказов на машины и оборудование вызывает спрос на фондовой бирже в Токио и рост сделок carry trade оказывает давление на йену, как валюту фондирования. Отчет по счёту текущих операций напротив, может огорчить участников рынка выходом данных хуже консенсус-прогноза, на фоне снижения экспорта в последний месяц августа на 11.7%, что способствовало увеличению отрицательного сальдо торгового баланса на 569 млрд. йен. С учетом обозначенных выше факторов можно ожидать давления на японскую валюту и роста котировок пары USD/JPY соответственно. Динамика кредитных рынков также сейчас на стороне “быков”: спрэд доходности государственных облигаций США и Японии расширяется, что увеличивает привлекательность инвестиций в американские активы. Необходимо также отметить и увеличение спроса на рисковые активы. Накануне ведущие фондовые площадки Азии, Европы и северной Америки завершили торги в “зеленой зоне”. Высокодоходные валютные кросс-курсы также пользовались спросом у инвесторов, что указывает на увеличение объема операции carry trade и будет оказывать давление на японскую йену, как валюту фондирования. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 119.70/119.40 и фиксировать прибыль на отметке 120.25. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 119.29 – 118.98 и уровни сопротивления: 120.09 – 120.36.

Другие методы анализа рынка

Во вторник пара EUR/USD укрепилась на 0.17% на фоне закрытия операции carry trade, что способствовало спросу на евро, как валюту фондирования. Пара GBP/USD по итогам дня похудела на 0.1% на фоне снижения доходности государственных облигаций Великобритании по отношению к своим аналогам из США и Германии. Распродажи на ведущих мировых фондовых площадках поддержали спрос на японскую йену, что вызвало снижение котировок пары USD/JPY на 0.3%.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

02.50 мск. Япония: Изменение объема розничной торговли за август (предыдущее значение 1.6% г/г; прогноз 1.3% г/г).

02.50 мск. Япония: Предварительные данные по объему промышленного производства за август (предыдущее значение -0.8% м/м; прогноз 1.1% м/м).

11.30 мск. Великобритания: Сальдо расчетного счета платежного баланса за 2 квартал (предыдущее значение -26.5B; прогноз -22.3B).

12.00 мск. Еврозона: Оценка индекса потребительских цен за сентябрь (предыдущее значение 0.1% г/г; прогноз 0.0% г/г).

12.00 мск. Еврозона: Уровень безработицы за август (предыдущее значение 10.9%; прогноз 10.9%).

15.15 мск. США: Изменение числа занятых от ADP за сентябрь (предыдущее значение 190K; прогноз 191K).

EUR/USD:

В течение дня следует ожидать преобладания “медвежьих” настроений. Опубликованные накануне негативные данные по инфляции в Германии указывают на то, что сегодняшний показатель по CPI еврозоны как минимум будет на уровне медианы прогнозов, а как максимум уйдет в отрицательную область по сравнению с аналогичным периодом минувшего года. Слабые данные по индикатору потребительского доверия в Старом свете также подтверждают наличие негативной тенденции. На этом фоне, на валютном рынке в скором времени можно вновь ожидать появления слухов на тему расширения пакета стимулов от ЕЦБ. Вице-президент ЕЦБ В. Констанцио уже не раз заявлял о том, что размер программы QE значительно ниже, чем в США и Японии и может не помочь монетарным властям достигнуть желаемой цели. В европейском банковском секторе в последние 6 месяцев наблюдается увеличение объема кредитования, однако текущие уровни еще достаточно низкие для усиления инфляционного давления. Нефть марки Brent уверенно закрепилась ниже уровня 50$/баррель, несмотря на позитивную конъюнктуру, и в этой связи, можно сделать вывод, что рынок “черного золота” готовится к снижению на минимальные уровни текущего года. Совокупность этих фактор будет оказывать давление на котировки единой европейской валюты до конца текущего года. Однако негативные настроения на ведущих мировых фондовых площадках будут способствовать плавному снижению пары EUR/USD, поскольку распродажи акций поддержат спрос на евро, как валюту фондирования. Накануне мы хоть и наблюдали восходящую тенденцию на рынках Европы, однако в лидерах роста были защитные сектора: коммунальный и потребительских товаров, что указывает на низкий спрос на “рисковые активы” со стороны институциональных инвесторов. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.1200-1.1330. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1269 - 1.1216 и уровни сопротивления: 1.1303-1.1373.

GBP/USD:

В первой половине дня британская валюта может продемонстрировать силу. Национальный офис статистики опубликует релиз по платежному балансу за второй квартал, который может преподнести приятный сюрприз. В течение второго квартала на туманном Альбионе наблюдалось сокращение отрицательного сальдо торгового баланса, а также рост золотовалютных резервов Банка Англии. Эта динамика указывает на сокращение отрицательного сальдо платежного баланса, что является позитивным фактором для национальной валюты. Расширение дифференциала доходности государственных облигаций Великобритании и Германии, также окажет краткосрочную поддержку британской валюте. Однако этот рост котировок следует использовать для наращивания коротких позиций, поскольку в течение дня можно ожидать выхода умеренно позитивных данных по занятости от агентства ADP. Вчерашние сильные данные по потребительской уверенности (максимум за последние 4 месяца) подтверждают высокий темп экономического роста в США. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5199/1.5250 и фиксировать прибыль на отметке 1.5137. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5101 - 1.5052 и уровни сопротивления: 1.5169– 1.5206.

USD/JPY:

В первой половине дня следует ожидать развитие нисходящей тенденции. Страна восходящего солнца сегодня может порадовать участников рынка позитивной макроэкономической статистикой. В течение лета ускорился темп роста заработных плат, что сигнализирует об увеличении потребительских расходов. Уровень безработицы в июле сократился на 0.1%, до отметки 3.3%, что также указывает на рост личного потребления. В этой связи, можно ожидать выхода позитивных данных по розничным продажам. Увеличение показателя PMI производственной сферы сигнализирует о росте промышленного производства. Негативная динамика на ведущих мировых фондовых площадках будет способствовать спросу на японскую йену, как валюту фондирования. На этом фоне можно ожидать снижения котировок в область 119.20/118.95. как было отмечено ранее, в американскую торговую сессию можно ожидать выхода позитивного отчета по занятости от ADP, что окажет поддержку американской валюте. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 119.00-120.30. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 119.29 – 118.98 и уровни сопротивления: 120.09 – 120.36.

Другие интересные методы анализа рынка.

В среду на валютном рынке Forex наблюдалась разнонаправленная тенденция. Пара EUR/USD по итогам дня потяжелела на 0.7% на фоне роста котировок кросс-курса EUR/GBP, а также фиксации прибыли по коротким позициям. Пара GBP/USD по итогам дня похудела на 0.65% на фоне снижения доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании по отношению к своим аналогам из США. Пара USD/JPY по итогам дня похудела на символические 0.05% на фоне медвежьих настроений на американском фондовом рынке, что вызвало спрос на йену, как валюту фондирования.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.00 мск. Германия: Индикатор условий деловой среды от IFO за сентябрь (предыдущее значение 108.3; прогноз 107.8).

15.30 мск. США: Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования за август (предыдущее значение 2.0% м/м; прогноз -2.0% м/м).

15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за сентябрь (предыдущее значение 264K; прогноз 268K).

17.00 мск. США: Объем продаж жилья на первичном рынке за август (предыдущее значение 507K; прогноз 516K).

EUR/USD:

Опубликованные накануне релизы от Markit Economics по индексам PMI производственной и непроизводственной сферы указывают на то, что ускорения темпов экономического роста в третьем квартале в Старом свете ожидать не стоит. Виной всему слабая макроэкономическая статистика из Франции – именно вторая экономика еврозоны сейчас является камнем преткновения. Сегодня в первой половине дня будет опубликован отчет по деловому климату в Германии от института IFO. Показатели от Markit Economics в сентябре продемонстрировали умеренное замедление роста и на этом фоне сегодня можно ожидать выхода данных в переделах консенсус-прогноза. Во второй половине дня следует обратить внимание на статистику из США по заказам на товары долгосрочного пользования. После двух месяцев подряд позитивной динамики сегодня можно ожидать, что в августе объем заказов уменьшиться. Однако рост доходов населения, в совокупности с увеличением объема продаж транспортных средств последний месяц лета, позволяют рассчитывать на выход данных чуть лучше консенсус-прогноза. Динамика долгового рынка сейчас также против “евро-быков”: доходность немецких 10-летних государственных облигаций Германии снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что уменьшает привлекательность инвестиций в европейские активы. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1235/1.1265 и фиксировать прибыль на отметке 1.1150. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1155 - 1.1096 и уровни сопротивления: 1.1216-1.1269.

GBP/USD:

Британская валюта на этой неделе имеет высокие шансы установить свежий минимум за последние четыре месяца. Сегодня ход торгов будет определять двумя ключевыми факторами: динамикой долгового и товарного рынков. Процентные дифференциалы облигаций США и Великобритании сейчас явно не в пользу последних. Инвесторы закладывают в котировки тот факт, что ускорения темпа экономического роста на туманном Альбионе в третьем квартале ожидать не стоит. Резкое сокращение промышленных заказов явно указывает на этот факт. Товарный рынок, на мой взгляд, после вчерашней коррекции сегодня вновь будет демонстрировать нисходящий тренд. Во-первых, слабые данные по индексу PMI производственной сферы в Китае указывают на снижение спроса на углеводороды и промышленные металлы. Поднебесная ключевой мировой импортер сырьевых товаров и котировки commodity традиционно демонстрируют прямую корреляцию с китайским производственным сектором. Во-вторых, опубликованный накануне релиз по запасам сырой нефти в Соединенных Штатах также сигнализирует о продолжении негативной динамики. Несмотря на то, что запасы нефти за минувшую неделю сократились на 1.92 млн. баррелей – уже три недели подряд наблюдается увеличение запасов бензина, что не позволяет “быкам” закрепиться выше уровня 50$/баррель по Brent. Накануне после достижения этой области мы вновь увидели массивные распродажи нефтяных контрактов, что указывает на наличие сильных продавцов на рынке. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5320/1.5360 и фиксировать прибыль на отметке 1.5240. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5206 - 1.5169 и уровни сопротивления: 1.5271– 1.5315.

USD/JPY:

Японские банки начинают свою работу после трехдневного перерыва, вследствие чего можно ожидать небольшого всплеска волатильности в азиатскую торговую сессию. На фондовых рынках Европы и Северной Америки накануне наблюдалась восходящая тенденция, однако динамика рынка в целом указывает на то, что этот краткосрочный рост котировок является коррекционным движением. В Германии в лидерах роста были “защитные сектора”: коммунальный и товаров повседневного потребления. Инвесторы по-прежнему обеспокоены замедлением темпов экономического роста в Поднебесной, а также скандалом вокруг корпорации Volkswagen. Площадки Emerging Markets, которые очень чувствительно реагируют на изменение потоков капитала, в среду также находились под давлением, что сигнализирует о том, что в четверг можно ожидать сворачивания операций carry trade и спроса на японскую йену, как валюту фондирования. При этом негативная динамика товарного рынка, напротив, окажет поддержку американской валюте, поскольку стоимость сырья деноминирована в долларах. Как было отмечено ранее, во второй половине дня следует ожидать выхода умеренно позитивной макроэкономической статистики из США, что также на руку быкам по доллару. Таким образом, фундаментальный фон на сегодняшний день формируется смешанный. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 119.50 -120.50. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 120.09 – 119.29 и уровни сопротивления: 120.36 – 120.73.

Другие методы аназиза рынка.

Накануне пара EUR/USD укрепилась на 0.1% на фоне роста котировок нефти, после выхода позитивных данных из США по запасам сырой нефти. На минувшей неделе запасы сократились чуть более 2млн. баррелей, что поддержало спрос на “черное золото”. Пара GBP/USD по итогам дня потяжелела на 1% после публикации позитивных данных с рынка труда Великобритании. Трейдеры были приятно удивлены сокращением безработицы и ростом заработных плат по итогам июля. Пара USD/JPY по итогам дня потяжелела на 0.15% на фоне бычьих настроений на японском и американском фондовых рынках.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

02.50 мск. Япония: Общее сальдо внешней торговли товарами за август (предыдущее значение -¥268.1B; прогноз – нет данных).

11.30 мск. Великобритания: Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо за август (предыдущее значение 0.1% м/м; прогноз 0.2% м/м).

15.30 мск. США: Объем выданных разрешений на строительство за август (предыдущее значение 1119К; прогноз 1135К).

21.00 мск. США: Решение FOMC по основной процентной ставке.

21.30 мск. США: Пресс-конференция FOMC.

EUR/USD:

Основным событием дня сегодня станет оглашение итогов двухдневного заседания ФРС США по кредитно-денежной политике. Свой вердикт FOMC вынесет поздно вечером, а до этого времени ход торгов в паре EUR/USD будет определяться динамикой долгового и товарного рынков. Необходимо также отметить, что накануне были опубликованы уточненные данные по инфляции в еврозоне за август зафиксировали выход показателя в негативную область с начала текущего года. Этот фактор является негативным для единой европейской валюты, поскольку угроза дефляции будут вновь порождать слухи о возможном расширении программы QE сто стороны ЕЦБ. Накануне на мировых рынках акции преобладали “бычьи” настроения, что также негативно отразится на евро, как валюте фондирования. Что касается итогов заседания Федрезерва, то здесь, на мой взгляд можно ожидать повышение учетной ставки на 0.10% - 0.15%. Сильные данные по рынку труда указывают на то, что монетарные власти готовы пойти на ужесточение кредитно-денежной политики, однако низким темп роста инфляции не позволяет рассчитывать на повышение ставки сразу на 0.25%. Таким образом, умеренный рост процентных ставок не навредит американской экономике, а также формирует поле для маневра со стороны ФРС. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1310/1.1350 и фиксировать прибыль на отметке 1.1210. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1269 - 1.1216 и уровни сопротивления: 1.1303-1.1373.

GBP/USD:

В первой половине дня можно ожидать преобладания “бычьих” настроений. Опубликованный накануне отчет по рынку труда в Великобритании сигнализирует о росте потребительских расходов на туманном Альбионе. Уровень безработицы в июле сократился до отметки 5.5% и это всё происходило на фоне роста среднего заработка с учетом премий. В этой связи, сегодня можно ожидать выхода позитивных данных по продажам в ритейл-секторе, что кажет краткосрочную поддержку британской валюте. Почему именно краткосрочную? Здесь следует выделить две причины. Во-первых, на мой взгляд участники рынка очень бурно отпраздновали позитивные данные с рынка труда Великобритании. Уровень безработицы действительно сокращается и достиг минимальной отметки с апреля текущего года, однако темпы роста занятости в Великобритании и США неоднозначные. Дифференциал обоих показателей по-прежнему в пользу американской валюты и в Соединенных Штатах показатель вплотную приблизился к целевому уровню ФРС (5%). Во-вторых, сегодня поздно вечером FOMC огласит итоги своего двухдневного заседания по кредитно-денежной политики и как было отмечено ранее – монетарные власти могут пойти на повышение процентных ставок, что будет способствовать укреплению американского доллара. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.5400 -1.5540. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5466 - 1.5427 и уровни сопротивления: 1.5497 – 1.5551.

USD/JPY:

В течение дня следует ожидать развития восходящей тенденции по трем причинам. Во-первых, в первой половине дня можно ожидать роста котировок на азиатских и европейских фондовых площадках. Накануне торги на ведущих мировых рынках акций завершились в “зеленой зоне” и в этой связи, сегодня можно ожидать продолжения восходящей тенденции. Этот фактор будет оказывать давление на японскую йену, как валюту фондирования. Во-вторых, дифференциал доходностей государственных облигаций сильно расширяется последние два торговых дня, что повышает привлекательность инвестиций в американские активы. В-третьих, как было отмечено ранее, сегодня можно ожидать ужесточения монетарной политики со стороны ФРС США, что позитивно отразится на американской валюте. Кроме ряда позитивных макроэкономических релизов на это событие указывает и динамика американского фондового рынка. Накануне самый слабый рост, из основных фондовых индексов, продемонстрировал Nasdaq, что сигнализирует о выходе инвесторов из высокорисковых активов. Повышение учетной ставки ФРС США в первую очередь негативно отразится именно на секторе высоких технологий, в состав которого входят бумаги с очень высоким коэффициентом P/E.На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 120.40/120.00 и фиксировать прибыль на отметке 121.21. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 120.36 – 120.09 и уровни сопротивления: 120.73 – 121.37.

Другие методы анализа рынка.

В среду на валютном рынке Forex наблюдалась разнонаправленная тенденция. Пара EUR/USD в течение дня торговалась во флэте 1.1131 -1.1216 на фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики. Пара GBP/USD по итогам дня похудела на 0.16% на фоне выхода слабых данных из Великобритании по промышленному производству и торговому балансу за июль. Пара USD/JPY по итогам дня потяжелела на 0.68% после мощного роста котировок на фондовой бирже в Токио, где местный фондовый индекс Nikkei 225 укрепился на 7.71%!

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

14.00 мск. Великобритания: Протокол заседания Банка Англии за сентябрь.

15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за сентябрь (предыдущее значение 282K; прогноз 279K).

18.00 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.

EUR/USD:

В течение дня следует ожидать развития боковой тенденции. С одной стороны, в мире наблюдается рост “аппетита к риску” у инвесторов, что будет оказывать давление на евро, как валюту фондирования. Трейдеры спешат на рынки акций, в результате чего мы наблюдает рост котировок корпоративных бумаг на всех континентах. Максимальный прирост в среду показал японский фондовый рынок- индекс Nikkei 225 потяжелел на 7.71%! Необходимо также отметить, что накануне на площадках в Германии самый слабый результат показал “защитный” коммунальный сектор, что указывает на высокий интерес к “рисковым активам”. На долговом рынке также царят оптимистичные настроения в отношении американских активов. Дифференциал доходности государственных облигаций США и германии расширяется, что будет поддерживать спрос на доллар. С другой стороны, инвесторы начинают занимать выжидательную позицию в преддверии заседания ФРС США. Американский монетарный регулятор огласит свое решение по ставкам лишь через неделю, однако волатильность в основной валютной паре уже значительно сократилась. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.1125 -1.1225. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1155 - 1.1096 и уровни сопротивления: 1.1216-1.1269.

GBP/USD:

Основным событием дня сегодня станет оглашение итогов заседания Банка Англии по кредитно-денежной политике. Опубликованная накануне макроэкономическая статистика по промышленному производству и торговому балансу подтверждает гипотезу, что нынешняя ревальвация британской валюты принесет еще не мало зла, для экономического роста Соединенного Королевства. В этой связи, монетарной власти Великобритании обязательно укажут на этот фактор. Также нельзя обойти стороной и динамику рынка “черного золота”. За летний период стоимость бензина на туманном Альбионе сократилась на 3.9%, что наряду с ревальвацией валюты, является негативным фактором для инфляции. Таким образом, сегодня мы может получить порцию негативных комментариев от Марка Карни и его коллег, что окажет давление на британскую валюту. Долговой рынок также посылает негативный сигнал: отрицательный дифференциал доходности государственных облигаций Великобритании и США расширяется, что снижает привлекательности инвестиций в британские активы. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5412/1.5445 и фиксировать прибыль на отметке 1.5290. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5351 - 1.5315 и уровни сопротивления: 1.5427 – 1.5486.

USD/JPY:

В течение дня следует ожидать преобладания “бычьих” настроений. Рост котировок на ведущих мировых фондовых площадках будет оказывать давление на японскую йену, как валюту фондирования. Соединенные Штаты сегодня опубликуют релиз по заявлениям на пособие по безработице и в случае выхода позитивных данных мы вновь увидим рост доходности американских двух летних казначейских облигаций. Этот фактор в свою очередь позитивно отразится на котировках американской валюты. Нельзя обойти стороной и распродажи на товарном рынке. Накануне сильно “просели” котировки нефти, золота, меди, платины и других сырьевых активов, что также является позитивным фактором для доллара, поскольку стоимость сырья деноминирована в американской валюте. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 120.40/120.05 и фиксировать прибыль на отметке 121.05. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 120.36 – 120.09 и уровни сопротивления: 120.73 – 121.37.

Новые методы анализа рынка.

В среду американская валюта смогла компенсировать утраченные накануне позиции – индекс долларовой корзины USDX завершил торговые сутки на отметке 95.85. Пара EUR/USD похудела на 0.69% на фоне расширения отрицательного дифференциала доходностей государственных облигаций Германии и США. Пара GBP/USD в течение дня торговалась во флэте 1.5263 -15325. Инвесторы фиксировали прибыль по коротким позициям после шестидневного нисходящего движения. Пара USD/JPY по итогам дня потяжелела на 0.74% на фоне спроса на “рисковые активы”.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для сферы услуг за август (предыдущее значение 57.4; прогноз 57.6).

15.30 мск. Еврозона: Пресс-конференция ЕЦБ.

15.30 мск. США: Сальдо баланса внешней торговли за июль (предыдущее значение -43.84B; прогноз -43.2B).

15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за август (предыдущее значение 271K; прогноз 273K).

17.00 мск. США: Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы за август (предыдущее значение 60.3; прогноз 58.3).

EUR/USD:

В первой половине дня ход торгов в основной валютной паре будет определяться динамикой фондового и долгового рынков. Необходимо отметить, что на оба рынка посылают умеренно негативные сигналы. Доходность немецких бондов снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, а на фондовых рынках наблюдается умеренный спрос на корпоративные бумаги, что способствует снижению спроса на евро, как валюту фондирования. Поскольку все важные события дня намечены на американскую сессию – торги в Азии и Европе будут проходит в рамках боковой тенденции. Сегодня ЕЦБ огласит итоги своего заседания по кредитно-денежной политики. С момента последнего заседания (16 июля) макроэкономический фон остается смешанным. С одной стороны, сокращения уровня безработицы и рост чистого экспорта являются позитивными сигналами для экономического роста. С другой стороны, распродажи на рынке нефти усиливают дефляционные процессы в Старом свете. С начала текущего года CPI вырос на символические 0.01% и поскольку на рынке “черного золота” не видно факторов для разворота медвежьего тренда – мы вновь увидим снижение показателя инфляции в отрицательную область. В этой связи, на традиционной пресс-конференции глава ЕЦБ Марио Драги отметит понижательные риски для инфляции и возможное расширение программы QE в 2016 году в случае необходимости. Наступит ли такая необходимость? Сейчас об этом говорить достаточно рано, однако в любом случае этот фактор является негативным для единой европейской валюты, поскольку даже на слухах инвесторы готовы наращивать короткие позиции. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1280/1.1320 и фиксировать прибыль на отметке 1.1220. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1216 - 1.1155 и уровни сопротивления: 1.1269-1.1303.

GBP/USD:

В первой половине дня Markit Economics опубликует отчет по индексу PMI сферы услуг. Релизы по деловому климату в производственной сфере и строительному сектору разочаровали участников рынка негативными данными. Сегодня только рост выше уровня 58 будет способствовать спросу на британскую валюту. В противном случае нас вновь ожидает преобладание “медвежьих” настроений. Во-первых, распродажи на рынке “черного золота” будут оказывать поддержку американскому доллару. Накануне министерство энергетики США отрапортовало о росте запасов сырой нефти, что является негативным фактором для котировок. Во-вторых, доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США, что снижает привлекательность инвестиций в британские активы и не способствует спросу на национальную валюту Соединенного Королевства. В-третьих, Соединенные Штаты сегодня могут опубликовать позитивный релиз по торговому балансу за июль. Рост производственных заказов в совокупности со снижение курса доллара (USDX во втором квартале похудел на 3.58%) создают позитивные условия для экспортеров. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5340/1.5385 и фиксировать прибыль на отметке 1.5270. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5271 - 1.5206 и уровни сопротивления: 1.5315 – 1.5351.

USD/JPY:

В течение дня следует ожидать преобладания “бычьих” настроений. Во-первых, накануне наблюдался приток капитала на американский фондовый рынок, что позволило высокотехнологичному индексу Nasdaq завершить торговый день ростом котировок на 1%. Лидерство высокотехнологичного индекса указывает на наличие спроса на “рисковые активы”, что является негативным фактором для “безопасных активов”, к которым традиционно относят японскую йену. Во-вторых, плавный рост доходности американских двух летних государственных облигаций, которые отражают ожидания по ставкам ФРС, так же является позитивным фактором для доллара. В-третьих, распродажи на товарном рынке также будут оказывать поддержку американской валюте, поскольку стоимость сырья деноминирована в долларах. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 119.90/119.45 и фиксировать прибыль на отметке 120.55. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 120.09 – 119.29 и уровни сопротивления: 120.36 – 120.73.

Другие методы анализа рынка.

Накануне пара EUR/USD потяжелела на 0.60% на фоне укрепления кросс-курса EUR/GBP на фоне слабой макроэкономической статистики из Великобритании. Пара GBP/USD по итогам дня похудела на 0.60% после публикации данных по розничным продажам в Великобритании за июнь – показатель сократился на 0.2%. Соединенные Штаты напротив, порадовали участников позитивными данными по заявлениям на пособие по безработице. Пара USD/JPY в течение дня торговалась во флэте 123.65 -124.18 на фоне распродаж на ведущих мировых фондовых площадках, которые сдерживали укрепление американской валюты.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

10.00 мск. Франция: Индекс деловой активности в производственном секторе за июль (предыдущее значение 50.7; прогноз 51.1).

10.30 мск. Германия: Индекс деловой активности в производственном секторе за июль (предыдущее значение 51.9; прогноз 52.1).

17.00 мск. США: Объем продаж жилья на первичном рынке за июнь (предыдущее значение 546К; прогноз 543К).

EUR/USD:

Опубликованный накануне релиз по заявлениям на пособие по безработице в США вселяет оптимизм. Сокращение первичных и вторничных заявление указывает на позитивные тенденции как на рынку труда в частности, так и в экономике в целом. На этом фоне, валютный рынок Forex будет вновь жить ожиданиями повышения ставок по федеральным фондам в сентябре, что будет оказывать поддержку американской валюте. Сегодня в первой половине дня следует обратить внимание на публикацию данных от Markit Economics по деловому климату в производственных секторах Франции и Германии. В обеих экономиках наблюдается рост производственных заказов на фоне девальвации единой европейской валюты, что повышает конкурентоспособность продукции за рубежом. На этом фоне можно ожидать выхода позитивных отчетов, однако на сильный рост пары EUR/USD можно будет рассчитывать лишь в случае выхода немецкого показателя выше уровня 53%, в противном случае спрос на евро будет небольшим на фоне негативной динамики немецкого PMI. На долговом рынке, кроме расширения дифференциала доходностей 10- летних государственных облигаций США и Германии, наблюдается также рост доходности 2-х летних американских казначейских бумаг, что является позитивным фактором для доллара. Однако единая европейская валюта еще может продемонстрировать рост в область 1.1050 на фоне укрепления кросс-курса EUR/GBP из-за сокращения отрицательного дифференциала доходностей государственных облигаций Германии и Великобритании. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1040/1.1070 и фиксировать прибыль на отметке 1.0965. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.0958 - 1.0915 и уровни сопротивления: 1.1051 -1.1096.

GBP/USD:

В течение дня следует ожидать развития нисходящей тенденции. Во-первых, опубликованный накануне релиз по розничным продажам в Великобритании указывает на то, что британцы предпочитают больше сберегать, чем тратить. Несмотря на сильный рост доходов населения- продажи в июне сократились на 0.2%. Снижение потребительского спроса является негативным фактором для экономического роста государства. Во-вторых, на долговом рынке доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что указывает на низкий интерес к британским активам. В-третьих, после опубликованных накануне данных по заявлениям на пособие по безработице в США мы наблюдали распродажи на товарном рынке, что также является позитивным фактором для американской валюты, поскольку стоимость сырья деноминирована в долларах. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5540/1.5580 и фиксировать прибыль на отметке 1.5460. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5497 - 1.5427 и уровни сопротивления: 1.5551 – 1.5592.

USD/JPY:

В первой половине дня можно ожидать преобладания медвежьих настроений на фоне закрытия сделок carry trade. Фондовые площадки Европы и США накануне демонстрировали нисходящую тенденцию и в этой связи, торги на бирже в Токио, также будут проходить в “красной зоне”. На этом фоне можно ожидать снижения котировок в область 123.60/123.20, после чего можно ожидать спроса на американский доллар. На этой недели Япония разочаровала инвесторов слабыми данными по торговому балансу за июнь, при этом Соединенные Штаты порадовали нас позитивными отчета по продажам жилья на вторичном рынке, а также сокращением заявлений на пособие по безработице. В этой связи, дифференциал краткосрочных и долгосрочных американских казначейских облигаций демонстрирует сокращение, что сигнализирует о росте ожиданий грядущего повышения ставок ФРС. Нельзя обойти стороной и распродажи на рынке “черного золота” – накануне оба эталонных сорта нефти потеряли в весе чуть более 1%, что будет оказывать поддержку американской валюте. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта 123.20 -124.15. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 123.74 – 122.90 и уровни сопротивления: 124.12 – 124.45.

Другие методы анализа рынка.

Во вторник индекс долларовой корзины USDX похудел на 0.82%. Пара EUR/USD по итогам дня потяжелела на 1.1% на фоне фиксации прибыли по коротким позициям, а также умеренного роста котировок нефти. Пара GBP/USD в течение дня торговалась во 1.5528 -1.5589 на фоне роста котировок кросс-курса EUR/GBP,который сдерживал укрепление британской валюты. Пара USD/JPY по итогам дня потяжелела на 0.29% на фоне закрытия сделок carry trade, что способствовало спросу на японскую йену, как валюту фондирования.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Протокол последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике.

17.00 мск. США: Объем продаж жилья на вторичном рынке за июнь (предыдущее значение 5.1% м/м; прогноз 0.9% м/м).

EUR/USD:

В первой половине дня не ожидается публикации важной макроэкономической статистики и в этой связи, настроения в основной валютной паре будут определяться динамикой долгового рынка, которая сейчас явно выступает на стороне “медведей”. Доходность немецких 10-летних государственных облигаций по-прежнему демонстрирует снижение по отношению к своим аналогам из США, Великобритании и Австралии, что указывает на низкий интерес инвесторов к европейским активам. Во второй половине дня следует обратить внимание на публикацию данных по продажам жилья на вторичном рынке в США. Рост процентных ставок по ипотечным кредитам, который наблюдается в последние два месяца, способствует снижению выданных ипотечных кредитов, что является негативным фактором для рынка недвижимости. На этом фоне можно ожидать выхода данных чуть хуже медианы прогнозов, что окажет давление на американскую валюту. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.0870 -1.0990. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.0915 - 1.0845 и уровни сопротивления: 1.0958 -1.1000.

GBP/USD:

В первой половине дня будет опубликован протокол последнего заседания Банка Англии по кредитно-денежной политике, который традиционно вызывает всплеск волатильности. Заседание монетарного регулятора состоялось в четверг 9 июля и до этого времени мы получали достаточно противоречивую макроэкономическую статистику. С одной стороны, в Соединенном Королевстве отмечается рост среднего заработка, что является позитивным фактором для инфляции. Доходность 10-летних государственных облигаций, которая отражает инфляционные ожидания, по итогам июня выросла на 20 б.п. С другой стороны, опубликованный релиз по платежному балансу за первый квартал указывает на сильный негативный эффект от ревальвации британской валюты. Уже три квартал подряд наблюдается сильное увеличение отрицательного сальдо и в этой связи монетарные власти Великобритании в скором времени будут вынуждены пойти на меры, направленные на девальвацию национальной валюты. Кросс-курс EUR/GBP сейчас находится на минимальных значениях за последние семь с половиной лет, что ставит под угрозу высокий экономический рост на туманном Альбионе. На долговом рынке наблюдается умеренный рост доходности британских 10-летних государственных облигаций к своим аналогам из США и Германии, что будет оказывать поддержку британской валюте. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.5500 -1.5620 Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5551 - 1.5497 и уровни сопротивления: 1.5592 – 1.5625.

USD/JPY:

Снижение котировок, которое мы наблюдали во вторник является коррекционным движением – участники рынка частично фиксируют прибыль по длинным позициям после длительной восходящей тенденции. Стоит также отметить, что эта коррекция не выглядела как массовые распродажи американской валюты – по итогам минувшего дня пара USD/JPY похудела на 0.31%, при этом индекс долларовой корзины USDX потерял в весе 0.82%. Коррекция накануне наблюдалась и на американском фондовом рынке. Однако здесь лидером падения был индекс Dow Jones, который потерял в весе чуть более 1%, а вот высокотехнологичный индекс Nasdaq похудел на 0.2%. Поскольку именно индекс Nasdaq является барометром спроса на “рисковые активы” – можно ожидать, что инвесторы продолжат наращивать длинные позиции в корпоративных бумагах, что будет способствовать росту операций carry trade, через японскую йену, как валюту фондирования. Эту же динамику подтверждает и рост котировок кросс-курса AUD/JPY, который является любимым инструментом у “carry-трейдеров”. Таким образом, можно сделать вывод, что текущие уровни являются крайне привлекательными для наращивания длинных позиций. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 123.88/123.50 и фиксировать прибыль на отметке 124.45. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 123.74 – 122.90 и уровни сопротивления: 124.12 – 124.45.

Другие методы анализа рынка.

Накануне пара EUR/USD похудела на 0.68% на фоне распродаж на товарном рынке, а также за счет снижения котировок кросс-курса EUR/GBP. Пара GBP/USD по итогам дня похудела на 0.20% на фоне умеренно позитивной статистики из Соединенных Штатов по заявлениям на пособие по безработицы, а также расширению спрэда доходностей государственных облигаций США И Великобритании. Пара USD/JPY второй торговый день подряд завершает в “зеленой зоне”: на это раз рост котировок составил 0.29%. Спрос на “рисковые активы” по-прежнему оказывает сильную поддержку быкам.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: Индекс потребительских цен за июнь (предыдущее значение 0.0% г/г; прогноз 0.1% г/г).

17.00 мск. США: Индекс настроения потребителей от университета Мичигана за июль (предыдущее значение 96.1; прогноз 96.7).

EUR/USD:

“Если какие-либо факторы приведут к нежелательному ужесточению денежно-кредитной политики или существенно ухудшатся перспективы ценовой стабильности, Управляющий совет Европейского центрального банка будет использовать все доступные ему инструменты", - говорит президент ЕЦБ Марио Драги. “Экономические условия, "вероятно", будут оправдывать повышение ставок на каком-то этапе в этом году” – заявила Д. Йелллен выступая в Конгрессе. Сравнив эти два комментария глав ЕЦБ и ФРС можно прийти к выводу, что рынок по-прежнему будет настроен по ‘бычьи” в отношении американской валюты. Распродажи на товарном рынке также играют на руку медведям по единой европейской валюте, поскольку стоимость сырьевых активов деноминирована в долларах. Вся важная макроэкономическая статистика сегодня будет опубликована во второй половине дня. Особняком здесь стоят данные по инфляции в Соединенных Штатах. Если обратиться к обзору ФРС США “Бежевая книга”, то в последнем отчете было указано, что инфляционные индикаторы не изменились. Также было отмечено, что потребительские расходы в разных регионах изменялись по-разному. В этой связи сегодня не стоит ожидать выхода данных по CPI лучше консенсус-прогноза. Тем не менее, рынок сейчас настроен явно в пользу американской валюты. Динамика долгового рынка тем не менее указывает на развитие коррекционного движения: доходность немецких 10-летних бондов накануне умеренно подросла по отношению к своим аналогам из США и Великобритании и в этой связи не стоит рассчитывать на сильные распродажи единой европейской валюты. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.0900/1.0935 и фиксировать прибыль на отметке 1.0860. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.0845 - 1.0760 и уровни сопротивления: 1.0915 -1.0958.

GBP/USD:

Несмотря на негативную макроэкономическую статистику из Великобритании по инфляции и рынку труда, которую мы получили на этой неделе – британская валюта избежала распродаж и стабилизировалась на 56 фигуре. Можно выделить два ключевых фактора, которые поддерживают спрос на фунт стерлингов. Во-первых, снижение котировок кросс-курса EUR/GBP на фоне слабости единой европейской валюты. Во-вторых, позитивная динамика долгового рынка. С начала недели доходность британских 10-летних государственных облигаций уверенно растет по отношению к своим аналогам из США и Германии. Таким образом, британская валюта может продемонстрировать продолжение восходящей тенденции в область 57 фигуры, однако ей мешает один негативный фактор. Этим факторов является товарный рынок, который сейчас находится под контролем “медведей” и тем самым укрепляет позиции американского доллара. Стоит также отметить, что индекс долларовой корзины USDX сейчас торгуется на отметке 97.77 и на 98 фигуре может встретить сильное сопротивление, что охладит пыл “медведей”. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.5550 -1.5670. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5592 - 1.5551 и уровни сопротивления: 1.5625 – 1.5673.

USD/JPY:

В течение дня следует ожидать преобладания “бычьих настроений”. Во-первых, участники рынка продолжают отыгрывать негативные прогнозы Банка Японии по инфляции. Инфляция индикатор №1 для валютного рынка и в этой связи японская валюта будет находиться некоторое время под давлением. Во-вторых, спрос на “рисковые активы” по-прежнему достаточно высокий, что будет способствовать росту операции carry trade через японскую йену, как валюту фондирования. Парламент Греции одобрил антикризисный план и на этом фоне мы наблюдаем продолжения восходящей тенденции, как на фондовых площадках Старого света, так и на американском фондовом рынке. Европейски банковский сектор чувствует себя достаточно уверенно и это означает, что инвесторы продолжат наращивать длинные позиции по корпоративным бумагам. Динамика долгового рынка сейчас также на стороне “быков”: дифференциал доходностей государственных облигаций США и Японии умеренно расширяется, что будет способствовать спросу на американские активы и окажет поддержку доллару. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 123.95/123.65 и фиксировать прибыль на отметке 124.50. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 123.74 – 122.90 и уровни сопротивления: 124.12 – 124.45.

Другие методы анализа рынка.

 В среду пара EUR/USD похудела на 0.6% на фоне заявлении главы ФРС США о том, что монетарный регулятор настроен повышать ставки в текущем году. Пара GBP/USD по итогам дня похудела на символические 0.04% на фоне негативного релиза по рынку труда Великобритании. Уровень безработицы вырос на 0.1%, что вызвало фиксацию прибыли по длинным позициям. Пара USD/JPY по итогам дня потяжелела на 0.33% на фоне спроса на “рисковые активы”, а также негативных прогнозов по инфляции от Банка Японии.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. Еврозона: Пресс-конференция главы ЕЦБ.

15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за май (предыдущее значение 297К; прогноз 282К).

17.00 мск. США: Председатель совета управляющих ФРС выступает в Конгрессе.

EUR/USD:

Основные события сегодня намечены на вторую половину дня, когда состоятся пресс-конференции глав ЕЦБ и ФРС. Марио Драги выступит по итогам заседания ЕЦБ по кредитно-денежной политике. С момента последнего заседания монетарного регулятора прошло не так много времени и в большей степени внимание участников рынка за этот период было сфокусировано на долговых проблемах Греции, чем на макроэкономической статистике еврозоны. С Афинами кредиторы практически договорились, а что касается макроэкономических данных, то ультра-мягкая монетарная политика ЕЦБ начинает приносить свои плоды. Экспорт планомерно увеличивается, что будет создавать фундамент для устойчивого экономического роста. С другой стороны, цены на нефть марки Brent устойчиво закрепились ниже уровня в 60$/баррель. На фоне роста добычи в странах ОПЕК и РФ, а также возможного укрепления доллара на ожиданиях роста ставок – можно ожидать, что котировки будут находиться до конца года в диапазоне 45-65$/баррель, что является негативным фактором для инфляционных ожиданий в еврозоне. Облигационный рынок посылает негативные сигналы для быков по единой европейской валюте: доходность немецких 10-летних бумаг снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.0975/1.1000 и фиксировать прибыль на отметке 1.0915. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.0915 - 1.0845 и уровни сопротивления: 1.0958 -1.1051.

GBP/USD:

Опубликованный накануне слабый релиз по рынку труда сигнализирует о том, что Марк Карни явно поторопился с заявлением, о приближении периода повышения процентных ставок. Уровень безработицы по итогам мая увеличился на 0.1% и в этой связи, говорить о том, что по итогам второго квартала нас ожидает ускорение экономического роста - не приходится. Базовая инфляция находится на уровне 0.8%, показатель безработицы на уровне 5.6% - при такой статистике можно забыть о повышении ставок на неопределенное время. Выступавшая накануне Д. Йеллен подтвердила намерения монетарных властей повысить процентную ставку в текущем году. Председатель ФРС США указала на рост потребительских расходов, а также отметила, что уровень безработицы будет постепенно снижаться в течение года. Долговой рынок отреагировал на это выступление сокращение дифференциала доходностей краткосрочных и долгосрочных казначейских облигаций, что является позитивным фактором для доллара. Нельзя обойти стороной и тенденцию на рынке “черного золота”. Опубликованный накануне релиз по запасам нефти в США указывает на рост объема запасов бензина и дистиллятов, что было негативно воспринято инвесторами. В этой связи, продолжение медвежьего тренда по нефти марки Brent будет оказывать давление на британскую валюту. Единственное, что сейчас сдерживает фунт стерлингов от массивных распродаж – это рост доходности британских 10-летних государственных облигаций по отношению к немецким бондам, что способствует снижению кросс-курса EUR/GBP. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5670/1.5710 и фиксировать прибыль на отметке 1.5590. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5625 - 1.5592 и уровни сопротивления: 1.5673 – 1.5734.

USD/JPY:

В азиатскую торговую сессию следует ожидать умеренного снижения котировок на фоне фиксации прибыли по операциям carry trade. Руководитель ФРС США выступая накануне в Конгрессе подтвердила намерение монетарных властей пойти на ужесточение кредитно-денежной политики в текущем году. Стоит также отметить и обзор “Бежевой книги ФРС”, где было указано о том, что все регионы сообщили об экономическом росте. Этот фактор является негативным для американского фондового рынка и в этой связи можно ожидать ухода инвесторов от “рисковых активов”. Однако на сильные распродажи сейчас рассчитывать явно не приходится. На своем заседании по кредитно-денежной политике Банк Японии понизил прогноз по инфляции на период 2015-2017 финансовых годов и в этой связи японская йена сейчас выглядит достаточно уязвимой. Если еще к этому добавить негативную динамику товарного рынка – спрос на доллар будет устойчивым, начиная с Лондонской торговой сессии.На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 123.50/123.15 и фиксировать прибыль на отметке 124.10. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 122.90 – 122.45 и уровни сопротивления: 123.74 – 124.12.

Другие методы анализа рынка.

Во вторник пара EUR/USD торговалась во флэте 1.0965 -1.1083 на фоне смешанного новостного фона. Еврозона и США поочередно разачаровали участников рынка слабой макроэкономической статистикой и на этом фоне трейдеры не смогли выбрать единственное направление. Марк Карни по праву стал главным ньюзмейкером минувшего дня. Момент повышения процентных ставок становится ближе – заявил глава Банка Англии, что вызвало стремительный рост котировок британской валюты. По итогам дня пара GBP/USD потяжелела на 0.9%. Пара USD/JPY минувший торговый день провела во флэте 122.91 -123.72. Трейдеры частично фиксировали прибыль по длинным позициям, посчитав текущие уровни менее привлекательными для открытия “лонгов” в расчете на продолжение восходящего тренда.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

09.30 мск. Япония: Пресс-конференция Банка Японии за июнь (предыдущее значение 0.1% г/г; прогноз 0.1% г/г).

11.30 мск. Великобритания: Уровень безработицы за май (предыдущее значение 5.5%; прогноз 5.5%).

11.30 мск. Великобритания: Изменение уровня среднего заработка за май (предыдущее значение 2.7% 3м/г; прогноз 3.3% 3м/г).

15.30 мск. США: Индекс цен производителей за июнь (предыдущее значение -1.1% г/г; прогноз -0.8% г/г).

EUR/USD:

В течение дня следует ожидать преобладание медвежьих настроений. Во-первых, опубликованная накануне макроэкономическая статистика из еврозоны явно не добавляет оптимизма “быкам”. Индикатор деловых условий ZEW третий месяц подряд демонстрирует негативную динамику, опустившись в июле до минимального уровня за последние 7 месяцев. Показатель промышленного производства также ушел в отрицательную область по итогам мая. Во-вторых, динамика долгового рынка сейчас также выступает против единой европейской валюты. Доходность немецких 10-летних государственных облигаций снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1030/1.1060 и фиксировать прибыль на отметке 1.0970. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.0958 - 1.0845 и уровни сопротивления: 1.1051 -1.1096.

GBP/USD:

Национальный офис статистики Великобритании сегодня опубликует релиз по рынку труда за май. Индикатор потребительской уверенности от Gfk сигнализирует о том, что не стоит ожидать сегодня сильных данных. На это же указывает и показатель CPI, который по итогам июня остался без изменений. Накануне глава Банка Англии Марк Карни заявил о том, что “момент повышения процентных ставок становится ближе”. Минувшим летом руководитель Банка Англии уже заявлял о грядущем повышении процентных ставок, однако тогда базовая инфляция, которую таргетирует монетарный регулятор, находилась на уровне 1.9%. сейчас же этот показатель находится на уровне 0.8% и в этой связи возникает вопрос- на чем основывается мнение Марка Карни? Стоит также отметить, что участники долгового рынка не сильно поверили в слова главы ЦБ: дифференциал доходностей краткосрочных и долгосрочных государственных облигаций Великобритании по итогам дня практически не изменился, при этом должно было быть сокращение спрэда. Однако потенциал роста котировок в область 1.5670/1.5700 на фоне распродаж в кросс-курсе EUR/GBP сохраняется. На больший рост сейчас рассчитывать не приходится, поскольку нефть марки Brent уверенно закрепилась ниже психологического уровня 60$/баррель и инвесторы наращивают короткие позиции на росте котировок. Этот фактор в свою очередь будет оказывать поддержку доллару и способствовать снижению котировок британской валюты. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 1.5610/1.5585 и фиксировать прибыль на отметке 1.5680. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5592 - 1.5551 и уровни сопротивления: 1.5623 – 1.5673.

USD/JPY:

Банк Японии сегодня огласит итоги своего заседания по кредитно-денежной политики и в этой связи особый интерес представляет пресс-конференция Х.Куроды. Глава Банка Японии, безусловно, отметит позитивную тенденцию во внешней торговле, а также по расходам домохозяйств. Однако в производственном секторе экономики наблюдается негативная тенденция и в этой связи следует обратить внимание на комментарии вокруг текущего курса японской валюты. Если господин Курода будет дистанцироваться от вопросов связанных с девальвацией йены – рынок получит сигнал на дальнейшее ослабление национальной валюты. В европейскую и американскую торговую сессию настроения в данной валютной паре будут определять динамикой ведущих мировых фондовых площадок. Стоит отметить, что у инвесторов по-прежнему присутствует “аппетит к риску” и в этой связи можно ожидать продолжения восходящей тенденции в паре USD/JPY, поскольку инвесторы буду наращивать сделки carry trade. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 123.20/122.90 и фиксировать прибыль на отметке 123.85. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 122.45 – 122.02 и уровни сопротивления: 122.90 – 123.74.

Другие методы анализа рынка.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.00 мск. Германия: Индикатор условий деловой среды от IFO за июнь (предыдущее значение 108.5; прогноз 108.2).

15.30 мск. США: Окончательные данные по изменению объема ВВП за 1 квартал (предыдущее значение -0.7% кв/кв; прогноз -0.2% кв/кв).

EUR/USD:

Единая европейская валюта игнорирует позитивный новостной фон, что указывает на присутствие сильных продавцов. Markit Economics накануне опубликовал позитивные отчеты по индексам PMI производственной и непроизводственной сферы Франции и Германии, что позволяет сегодня рассчитывать на выход умеренно позитивных данных от института IFO. Однако этот релиз не сможет оказать сильной поддержке быкам. Динамика долгового рынка сейчас указывает на развитие нисходящей тенденции: отрицательный дифференциал доходностей облигаций Германии и США расширяется. Во второй половине дня, США опубликую окончательные данные по ВВП за 1 квартал. Слабые макроэкономические отчеты, включая сильный рост отрицательного сальдо платежного баланса, не позволяют рассчитывать на выход позитивных данных. В этой связи можно фиксации прибыли по коротким позициям и стабилизации рынка. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1210/1.1250 и фиксировать прибыль на отметке 1.1120. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1130 - 1.1096 и уровни сопротивления: 1.1216 -1.1269.

GBP/USD:

В первой половине дня следует ожидать преобладание медвежьих настроений на фоне негативной динамики долгового рынка в отсутствии публикации важной макроэкономической статистики. Доходность государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что будет оказывать давление на британскую валюту. Однако, в американскую торговую сессию после публикации третьей оценки по ВВП США можно ожидать укрепления британской валюты на фоне умерено негативного отчета. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.5660 -1.5780. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5673 - 1.5625 и уровни сопротивления: 1.5734 – 1.5814.

USD/JPY:

В течение дня следует ожидать преобладание бычьих настроений. Во-первых, уже 2 торговых дня подряд на ведущих мировых фондовых площадках наблюдается рост котировок, что указывает на наличие у инвесторов “аппетита к риску”. Индекс Nikkei 225 накануне завершил торги на новом 15-ти летнем максимуме, что будет способствовать новому витку операций carry trade, через японскую валюту. Во-вторых, с начала текущей недели наблюдается расширение отрицательного дифференциала доходностей государственных облигаций Японии и США, что также является бычьим фактором для доллара, поскольку способствует притоку капитала в американские активы. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 123.70/123.40 и фиксировать прибыль на отметке 124.30. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 123.74 – 122.90 и уровни сопротивления: 124.12 – 124.45.

Больше информации на сайте: https://freshforex.org/analitics/fresh-forecast/fa/issue_66838.html

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

09.30 мск. Япония: Пресс-конференция Банка Японии.

14.00 мск. Еврозона: Встреча совета министров финансов стран Евросоюза.

EUR/USD:

В течение дня следует ожидать продолжение восходящего тренда. Инфляция в США по итогам мая вышла в нулевую область, при этом рынок ожидал показателя +0.1%. В этой связи, мы получаем еще один негативный фактор для американской валюты. Также необходимо отметить и отчет по платежному балансу - уже два календарных квартала отрицательное сальдо составляет чуть более 100 млрд. долларов, что является прямым следствие ревальвации американской валюты. Долговой рынок сейчас также настроен положительно для единой европейской валюты – отрицательный спрэд доходностей государственных облигаций Германии и США сокращается. Бычьи настроения на товарном рынке также являются позитивным фактором для единой европейской валюты, поскольку при росте сырьевых активов наблюдается снижение курса американского доллара. Таким образом, сей час пара евро/доллар будет настроена на рост в область максимального значения текущего года, которое расположено на отметке 1.1466. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 1.1355/1.1325 и фиксировать прибыль на отметке 1.1460. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1303 - 1.1269 и уровни сопротивления: 1.1373 -1.1422.

GBP/USD:

Британская валюта по-прежнему является сильной и в течение дня следует ожидать развитие бычьего тренда, несмотря на отсутствие важной макроэкономической статистики. Во-первых, на этой неделе Великобритания порадовала участников рынка позитивными данными по среднему заработку и розничным продажам, при этом ФРС США разочаровала инвесторов своими негативными экономическими прогнозами. Необходимо также отметить и тенденцию по инфляции в США и Великобритании. В апрель спрэд составлял 1% (1.8% в США и 0.8% в Великобритании). По итогам мая данный дифференциал сократился до 0.8%, что является негативным фактором для американской валюты, поскольку инвесторы ориентируются на ту валюту, у которой отмечается положительная тенденция по инфляции. Ведь именно инфляция приводит к росту процентных ставок со стороны Центральных Банков, что способствует спросу на валюту. Таким образом, британская валюта сегодня может протестировать психологический уровень 1.6000, после чего возможно коррекционное движение на фоне частичной фиксации прибыли по длинным позициям. Восходящая тенденция в паре фунт/доллар наблюдается уже 5 торговых дней подряд и в этой связи некоторые инвесторы заходят уйти на выходные в кэш. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 1.5860/1.5825 и фиксировать прибыль на отметке 1.5980. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5873 - 1.5814 и уровни сопротивления: 1.5910 – 1.5993.

USD/JPY:

Банк Японии огласит сегодня итоги своего заседания по кредитно-денежной политике. Девальвация национальной валюты приносит свои плоды – в последних отчетах наблюдается позитивная тенденция по экспорту, промышленному производству и платежному балансу. Стабилизация на рынке нефти будет способствовать росту инфляционных ожиданий и на этом фоне можно ожидать позитивной риторики от представителей Банка Японии. В этой связи можно ожидать снижения котировок в область 112.50/122.20. Необходимо также отметить, что накануне, особенно во второй половине дня, наблюдался спрос на рисковые активы, что будет способствовать наращивания сделок carry trade, что в свою очередь окажет давление на йену, как валюту фондирования. Этот фактор будет поддерживать спрос на американский доллар. На этом фоне в течение дня следует ожидать развития флэта в рамках диапазона 122.20 -123.60. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 122.90 – 122.45 и уровни сопротивления: 123.74 – 124.12.

Другие методы анализа рынка.