Город:
  • Великобритания
  • Индия
Брокер:
Выбрать
Минимальный счет:
Коммиссия:
Регистрация
 | 
 
кубок Брокеры на картеони где-то рядом…
кубок Прогнозы трейдеров Сделайте свой прогноз!
FreshForex
Записей в блоге: 1615
Рынок готовится к заседаниям ФРС и ЕЦБ
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18.00 мск. США: индикатор потребительской уверенности.

 

EURUSD:

Минфин США накануне проводил аукционы по размещению казначейских облигаций, чем сократил долларовую ликвидность в банковской системе и оказал позитивное влияние на курс доллара. Сегодня таких операций не будет, а значит доллар останется без поддержки американских финансовых властей. Рынок начинает готовится к заседаниям Центробанков – завтра свои итоги огласит ФРС США, в четверг ЕЦБ. От первого ждут повышения ставки на 0,25%, от второго на 0,5%. Поскольку в Европе инфляция выше, чем в Штатах, то европейскому регулятору скорее всего придется в марте еще раз повысить ставку на полпроцента, а ФРС вновь повысит на четверть. Таким образом, в 1 квартале ЕЦБ будет более активен, чем его американский коллега, что благоприятно для роста курса европейской валюты.

Торговая рекомендация: Buy1.0827/1.0790 и take profit 1.0911.

 

GBPUSD:

Великобритания сегодня опубликует данные по денежной массе за декабрь – рынок ждет роста на 1,2%, но даже если рост будет в 2 раза выше это ничего не меняет, поскольку динамика реальной денежной массы (за вычетом инфляции) будет глубоко в отрицательной области, а значит нас ожидает сильное падение ВВП Соединенного Королевства. На этом фоне рынок может немного упасть, но в целом я не ожидаю сегодня распродаж фунта, поскольку инвесторы больше ориентируются на завтрашнее заседание ФРС США, где американские монетарный регулятор может пообещать скорое завтрашние цикла ужесточения кредитно-денежной политики, что благоприятно для роста британской валюты. 

Торговая рекомендация: Buy1.2314/1.2280 и take profit 1.2400.

 

USDJPY:

Центробанк Японии продолжает креативить – при высокой инфляции он всячески отвергает призывы к повышению процентной ставки. Более того, регулятор наращивает программу QE и скупает долгосрочные гособлигаций. С одной стороны, это верная дорога к мощнейшей рецессии. С другой стороны, если монетарные власти сейчас уйдут с рынка госдолга и прекратят покупки ценных бумаг, то рынок рухнет и рецессии начнется уже завтра, а так ее старт можно отодвинуть на пару кварталов, если повезет. Поскольку нынешний глава японского ЦБ в марте уходит со своего поста, то Х. Курода сейчас явно не желает брать на себя проблемы и просто плывёт по течению. Разгребать это болото будет уже новый глава ЦБ и если он начнет сворачивать монетарные стимулы, то мы увидим мощнейший тренд на укрепление японской йены. Сейчас же йена будет дешеветь и снижение котировок в данной валютной паре целесообразно использовать для покупок.

Торговая рекомендация: Buy130.00/129.70 и take profit 130.48.

Снижение инфляционных ожиданий в США
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Аукционы Минфина США.

 

EURUSD:

Основным событием недели станет заседание ФРС США – в среду американский ЦБ огласит решение по процентной ставке и озвучит планы на ближайшее будущее. До заседания Федрезерва я ожидаю продолжения нисходящего тренда по индексу доллара и соответственно роста котировок европейской валюты. Годовые инфляционные ожидания в Штатах опустились до 3,9%, что является минимумом с апреля 2021 года. Инфляционные ожидания постепенно сокращаются, и эта тенденция будет набирать обороты в первой половине этого года, поскольку ФРС США сокращает денежную массу, которая в свою очередь является топливом для инфляции. Инвесторы прекрасно понимают этот тренд и будут стремиться продавать доллар на коррекциях, что благоприятно для роста котировок EURUSD.

Торговая рекомендация: Buy1.0837/1.0800 и take profit 1.0930.

 

GBPUSD:

Минфин США сегодня проведет аукционы по размещению казначейских облигаций на сумму $108 млрд, что вызовет сокращение профицита долларовой ликвидности в финансовой системе и окажет краткосрочную поддержку доллару. На мой взгляд, данные коррекции в паре GBPUSD следует использовать для покупок, поскольку у фунта есть неплохие шансы обновить максимум этой недели и выйти к 1.25 до заседания ФРС США, которое намечено на среду вечером. На межбанке в Лондоне ставки по фунтам растут быстрее долларовых ставок, что благоприятно для укрепления данной валютной пары.

Торговая рекомендация: Buy1.2354/1.2310 и take profit 1.2446.

 

USDJPY:

Последние несколько дней пара консолидируется возле психологической отметки 130, и такая ситуация может сохранится до среды, поскольку инвесторы будут ждать итогов заседания ФРС США. Федрезерв видимо повысит ставку на 0,25% на ближайшем заседании и укажет на аналогичный шаг в марте, что уже заложено в текущие цены – трейдеров будут интересовать дальнейшие перспективы монетарной политики американского ЦБ. Поскольку USDJPY исторически коррелирует с индексом SP500, который набрал хороший ход и нацелен на рост в область декабрьского максимума, то данная валютная пара также будет пытаться закрепиться выше отметки 130. Дополнительную поддержку доллару сегодня окажет Минфин США, который проведёт аукционы по размещению казначейских облигаций, что краткосрочному позитивно для роста американской валюты.

Торговая рекомендация: Buy129.20/129.00 и take profit 130.00.

Основной тренд не изменился
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: основной индекс расходов на личное потребление за декабрь.

 

EURUSD:

США опубликовали релиз по ВВП за 4 квартал. Если смотреть на календарь событий, то рост составил 2,9%, но это квартал к кварталу, а если смотреть правильно (год к году), то рост составил всего лишь 0,9%. Если смотреть последнее десятилетие, то показатель падал ниже 1% в первую волну пандемии Covid-19. Спад в американской экономике набирает обороты, однако существенные проблемы возникнуть позже, скорее всего во второй половине этого года, поскольку в начале года мировая экономика получит импульс для роста со стороны Китая, который отказался от коронавирусных ограничений. Основной тренд в данной валютной паре не изменился, и он по-прежнему нисходящий, поскольку снижение доходности американских гособлигаций будет оказывать негативное влияние на курс доллара.

Торговая рекомендация: Buy1.0850/1.0825 и take profit 1.0950.

 

GBPUSD:

Соединенные Штаты сегодня опубликуют релиз по расходам на личное потребление, который ФРС США использует в качестве основного индикатора инфляционных процессов в экономике. На фоне сильного падения денежной массы можно ожидать снижение показателя, что негативно для курса доллара, поскольку еще больше усилит спекуляции на тему грядущего снижения процентных ставок ФРС. Долговой рынок упорно ждет снижения ставок в конце года до 4%, при этом многие чиновники ФРС отвергают такие призывы и заявляют лишь о сохранении ставки на уровне 5% во второй половине года. Восходящий тренд на товарном рынке будет оказывать дополнительное давление на доллар, поскольку сырье исторически имеет обратную взаимосвязь с американкой валютой. Сильный сигнал на товарном рынке поступает от меди – данный металл пользуется хорошим спросом, что указывает на оптимизм инвесторов, а значит можно ждать хорошего роста по другим commodity.

Торговая рекомендация: Buy1.2360/1.2335 и take profit 1.2440.

 

USDJPY:

Восходящий тренд на американском фондовом рынке будет оказывать благоприятное влияние на стоимость данной валютной пары, поскольку активы коррелируют между собой. Американские корпорации на этой неделе радуют инвесторов позитивной отчётностью, и менеджеры обещают инвесторам хорошие результаты в 1 квартале этого года. «Обещать — не значит жениться», однако инвесторы сейчас пытаются зацепиться за любой повод, чтобы разогнать рынок. Индекс SP500 уверенно закрепился выше психологической отметки 4000 пунктов и теперь нацелен на тестирования декабрьского максимума (4136).

Торговая рекомендация: Buy129.51/129.15 и take profit 130.10.

Две причины для покупок евро
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: изменение объема ВВП за квартал.

 

EURUSD:

Две причины для покупок евро. Во-первых, на межбанке в Лондоне наблюдается сильный рост ставок по займам в евро – банкиры предъявляют высокий спрос на европейскую валюту, поскольку ждут активных действий от ЕЦБ. В свою очередь чиновники ЕЦБ обещают рынку агрессивно повышать процентные ставки в первой половине года, поскольку базовая инфляция в Европе зашкаливает и сильно отклонилась от цели. От ФРС США инвесторы, напротив, ждут снижения ставок в конце года и сегодня мы скорее всего получим слабые данные по ВВП за 4 квартала, что еще больше усилит спекуляции на эту тему. Во-вторых, дополнительную поддержку евро будет оказывать товарный рынок, где сохраняется сильный спрос на медь, а именно это актив является ключевым для сырьевого рынка – ценник на медь уверенно держится на 7-месячном максимуме и восходящий тренд скорее всего усилится в ближайшее время.

Торговая рекомендация: Buy1.0890/1.0860 и take profit 1.0969.

 

GBPUSD:

Основным событием дня станет публикация релиза по ВВП США за 4 квартала 2022 года. Накануне Федрезерв представил данные по денежной массе – темп прироста сильно падает с марта прошлого года и в декабре ушел в отрицательную область, причём последний раз такое наблюдалось более полувека назад. Даже в период масштабного ипотечного кризиса 2008 года, который вызвал мощную рецессию в американской экономике, темп прироста был на уровне 6%. Когда ФРС проводила количественное ужесточение в 2018-2019 г.г. темп прироста денежной массы падал до 3% и тогда роста ВВП был чуть более 2%. Поскольку между денежной массой и ВВП всегда существует сильная взаимосвязь, и темп прироста первого показателя сейчас хуже, чем до пандемии Covid-19, то сегодня мы увидим слабые данные. На этом фоне на рынке вновь начнутся слухи на тему того, что Федрезерву нужно прекратить повышать ставки и даже начать снижать их, чтобы избежать жёсткой рецессии в экономике. Для доллара это негативный сигнал!

Торговая рекомендация: Buy1.2375/1.2345 и take profit 1.2455.

 

USDJPY:

Рост котировок в область вчерашнего максимума следует использовать для открытия позиций Sell на фоне снижения доходности американских гособлигаций. Сегодня падение доходности казначейских облигаций может ускориться после слабой статистики по ВВП США 4 квартал. Падение реальной денежной массы в конце минувшего года ускорилось – показатель в 4 квартале составил -7,7%, даже не смотря на снижение инфляции. Негативная динамика по реальной денежной массе сигнализирует о выходе слабых данных по ВВП. Джанет Йеллен и Джером Пауэлл считают, что американская экономика в этом году сможет избежать рецессии, но чуда не произойдет и Штаты столкнуться сильным кризисом.

Торговая рекомендация: Sell129.70/130.05 и take profit 129.00.

Разнонаправленная статистика в Европе и США
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.00 мск. Германия: индикатор условий деловой среды от IFO.

 

EURUSD:

Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки используем для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на своем балансе. За последнюю неделю показатель сократился на €12,8 млрд, против роста на €4 млрд неделей ранее. Сокращение активов оказывает благоприятное влияние на стоимость европейской валюты. Во-вторых, агентство Markit Economics представило релизы по деловой активности (PMI) в промышленности и сфере услуг Еврозоны и США. В Еврозоне PMI впервые за последние полгода вышел в положительную область и значение показателя составило 50.2 пункта, а в Соединенных Штатах показатель составил 46.6, и он сокращается 7 месяцев подряд. Разнонаправленная динамика указывает на более сильный спад в американской экономике, что негативно для курса доллара.

Торговая рекомендация: Buy1.0875/1.0850 и take profit 1.0939.

 

GBPUSD:

На межбанке в Лондоне сохраняется тренд на сильный рост процентных ставок по фунту, что указывает на высокий спрос у банкиров на британскую валюту. Ставки в долларах в этом месяце находятся примерно на одном уровне, демонстрируют минимальные колебания в течение дня. На долговом рынке сохраняется неплохой спрос по британским гособлигациям, что также для укрепления фунта. В свою очередь на товарном рынке сохраняется оптимизм, точно негативно для курса американкой валюты, поскольку сырьё исторически имеет обратную корреляцию с долларом. Китайские власти опровергли слухи, которые накануне появились в СМИ, о том, что Пекин ждет резкого роста заболеваемости населения и вновь введет коронавирусные ограничения. Эпидемиологии утверждают, что в Поднебесной переболело уже более ¾ населения и локдауны не нужны. Инвесторы по-прежнему считают, что именно Китай будет предъявлять повышенный спрос на сырье.

Торговая рекомендация: Buy1.2305/1.2280 и take profit 1.2388.

 

USDJPY:

Рост котировок в область ближайших уровней сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell. Соединённые Штаты завтра опубликуют статистику по ВВП за 4 квартал. Это будет первая оценка, которая часто выходит негативной, а затем американцы любят пересматривать показатель в сторону росту, заявляя о том, что у них пришли уточненные данные по разным отраслям экономики, которые оказались лучше первоначальных оценок. Поскольку индексы PMI для промышленности и сферы услуг уже более 2 кварталов находятся в негативной области, то я ожидаю завтра выхода слабого релиза по ВВП и трейдеры уже сейчас могут начать отыгрывать этот фактор, ставя на продажу американской валюты.

Торговая рекомендация: Sell130.90/131.30 и take profit 130.14.

Первый блин оказался комом
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Германия: индекс PMI для производственной сферы.

12.30 мск. Великобритания: индекс PMI для производственной сферы.

 

EURUSD:

Первый блин оказался комом – у евро не получилось быстро закрепиться за максимумом прошлой недели (1.0881), однако сегодня я жду второй попытки, которая может быть успешной. На финансовых рынках сейчас царит оптимизм – инвесторы скупают, акции, товарный активы. В такие периоды доллар дешевеет. На мой взгляд, такая ситуация сохранится до заседания ФРС США, которое пройдет в следующую среду. Сегодня европейские страны представят релиза по индексам деловой активности (PMI) в промышленности. На прошлой неделе был опубликовал ряд опережающих индикаторов, которые указывают на выход позитивных данных по PMI. Чиновники ЕЦБ по-прежнему горят желанием активно повышать процентные ставки в 1 квартале, что также будет оказывать поддержку европейской валюты, поскольку ФРС США выходит на финишную прямую в цикле рота ставок.

Торговая рекомендация: Buy1.0865/1.0820 и take profit 1.0930.

 

GBPUSD:

Снижение котировок в область ближайших уровней поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, можно ожидать роста котировок фунта на фоне позитивной динамики рынка британского госдолга, где сохраняется высокий спрос на государственные облигации Соединенного Королевства. Банки и пенсионные фонды вновь предъявляют высокий спрос на данные ценные бумаги. Во-вторых, позитивная динамика нефтяного рынка также будет оказывать дополнительную поддержку фунту, поскольку активы исторически коррелируют. Трейдеры скупают нефть на ожиданиях сильного спроса на энергоносители со стороны Китая. Поскольку страны ОПЕК+ не будут увеличивать добычу до 1 марта, то на рынке в ближайшие недели может возникнуть дефицит предложения или он уже возник – свежая статистика от ОПЕК будет только лишь через 3 недели. Именно фактор дисбаланса спроса и предложения сейчас отыгрывают инвесторы – у нефти BRENT есть хорошие шансы обновить двухмесячный максимум.

Торговая рекомендация: Buy1.2370/1.2341 и take profit 1.2446.

 

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне падения долларовых процентных ставок Libor на межбанке в Лондоне. У банкиров с каждым днем угасает интерес к американской валюте, поскольку чиновники ФРС США намекают на окончание цикла ужесточения кредитно-денежной политики. С другой стороны, восходящий тренд на американском рынке акций будет оказывать поддержку “быкам”, поскольку USDJPY исторически коррелирует с индексом SP500. Индекс широкого рынка накануне завершил торги выше психологического уровня 4000 пунктов впервые с 13 декабря, и трейдеры рассчитывают на сохранение позитивной динамики сегодня.

Торговая рекомендация: флэт 129.65 - 130.65.

Интересная ситуация на рынке долговом рынке
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy. На американском долговом рынке наблюдается интересная динамика – доходность 2-х летних государственных облигаций опустилась ниже ставки ФРС США. В прошлом такая ситуация сигнализировала о грядущем снижении ставки ФРС. В обычное время доходность двухлетних гособлигаций всегда выше ставки Центробанка, а с 6 января показатель находится ниже ставки ЦБ. Для доллара это негативный сигнал – рынок ждет не просто окончания цикла повышения ставок, но и снижения ставок в конце года. Именно благодаря сильному росту ставок ФРС в прошлом году доллара показал мощный тренд, в этом году мы увидим обратный процесс. После того, как EURUSD сможет закрепиться выше максимума прошлой неделе (1.0887) восходящий тренд в данной валютной паре ускорится до психологической отметки 1.10.

Торговая рекомендация: Buy1.0861/1.0830 и take profit 1.0930.

 

GBPUSD:

Коррекцию в данной валютной паре используем для покупок фунта в расчете на продолжение восходящего тренда. Во-первых, Минфин США в понедельник проведет ряд аукционов по размещению казначейских облигаций, что окажет поддержку американкой валюте в краткосрочной перспективе, поскольку приведет к сокращению профицита долларовой ликвидности в финансовой системе. Однако Минфину придется быстро возвращать ликвидность обратно в банковскую систему, поскольку Конгресс 19 января не смог согласовать увеличение потолка госдолга. Судя по комментариям конгрессменов в СМИ, такая ситуация может растянуться до весны, а значит Минфину придется тратить деньги со своего счета в Федрезерве и профицит ликвидности будет расти. Во-вторых, дополнительную поддержку фунту будет оказывать товарный рынок, поскольку активы коррелируют между собой – мы видим хороший спрос на промышленные металлы и энергоносители. 

Торговая рекомендация: Buy1.2380/1.2351 и take profit 1.2446.

 

 

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, по индексу долларовой корзины (USDX) напрашивается падение котировок в область психологической отметки 100, что предполагает сильное снижение котировок данной валютной пары. В Японии растет инфляция, что требует от монетарных властей жестких мер, однако глава Банка Японии Х. Курода считает, что инфляция носит временный характер и скоро она начнет снижаться. "В основном это было связано с увеличением импортных цен, и мы ожидаем, что в феврале инфляция пойдет вниз. В 2023 финансовом году она будет ниже 2%", - заявил он в ходе выступления на Всемирном экономическом форуме в Давосе. Курода через 3 месяца покинет свой пост и поэтому не хочет делать резкий шагов в монетарной политике. С другой стороны, восходящий тренд на рынках акций позитивен для данной валютной пары, поскольку USDJPY исторически коррелирует с данной валютной парой.

Торговая рекомендация: флэт 129.65 - 130.85.

Две причины для покупок евро
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: объем продаж жилья на вторичном рынке.

 

EURUSD:

Основной тренд в данной валютной паре по-прежнему восходящий и снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для покупок по двум причинам. Во-первых, глава ЕЦБ К. Лагард подтвердила намерение европейского монетарного регулятора повышать процентные ставки на ближайших заседаниях на 0,5%, при этом ФРС США планирует повышать ставки на заседаниях в феврале и марте на 0,25%. Такая динамика позитивна для европейской валюты. "Инфляция по всем показателям, с какой стороны не посмотришь, является чрезмерно высокой. Мы будем придерживаться нынешнего курса нашей политики до того момента, когда сохранение ставок на уровне, ограничивающем экономическую активность, окажется достаточно длительным, чтобы обеспечить возврат инфляции к 2%", - поведала Кристин Лагард. Во-вторых, на товарном рынке после небольшой технической коррекции вновь наблюдается спроса на промышленные металлы и энергоносители, что также будет оказывать поддержку евро, поскольку активы коррелируют между собой.

Торговая рекомендация: Buy1.0805/1.0775 и take profit 1.0910.

 

GBPUSD:

На рынке межбанковского кредитования в Лондоне сохраняется тренд на рост ставок Libor в фунтах - ставки в британской валюте растут быстрее американских ставок, что благоприятно для укрепления данной валютной пары. На долговом рынке тренд не изменился - доходность 10-летних US Treasuries колеблется у 4-месячного минимума, что негативно для курса доллара. Индекс долларовой корзины (USDX) на этой неделе установил минимум на отметке 101.26 и если сегодня получится закрепиться ниже этого уровня, то котировок могут быстро упасть к психологической отметке 100, что предполагает рост GBPUSD в область 1.2550. На мой взгляд, фунт окажется на данном уровне – весь вопрос лишь во времени. Ближайшее заседание ФРС США состоится 1 февраля, и я думаю, что до этого времени доллар будет падать к основным конкурентам, после чего может начаться небольшая техническая коррекция на несколько дней.

Торговая рекомендация: Buy1.2340/1.2311 и take profit 1.2434.

 

 

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, я ожидаю падения индекса долларовой корзины (USDX) в область психологического уровня 100, что предполагает снижение котировок данной валютной пары к отметке 126.35. С другой стороны, Центробанк Китая на этой неделе активно печатает деньги и “вливает” их в финансовую систему, что благоприятно для роста фондовых рынков. В Соединенных Штатах продолжается сезон корпоративной отчетности и пока он проходит 50/50 – ряд компаний порадовали рынок сильными квартальными результатами, ряд компаний разочаровали рынок слабой статистикой. На следующей неделе отчетов будет гораздо больше, в том числе тех компаний, который определяют динамику индекса SP500, поэтому самое интересное еще впереди.

Торговая рекомендация: флэт 128.25 - 129.25.

О смене тренда говорить пока рано
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: число закладок новых фундаментов.

 

EURUSD:

Европейская валюта накануне обновила 8-месячный максимум и ушла в техническую коррекцию. На мой взгляд, о смене восходящего тренда пока говорить преждевременно, поскольку на долговом рынке наблюдается хорошее падение доходности американских гособлигаций, что негативно для доллара. По индексу долларовой корзины (USDX) напрашивается падение к психологической отметке 100, что предполагает рост котировок EURUSD в область 1.10. Путь к этому уровню будет тернистым, через сильные коррекции, однако в данный момент я не вижу причин для иной тенденции. На товарном рынке также началась техническая коррекция – промышленные металлы и энергоносители бурно росли в последние две недели и сейчас инвесторы фиксируют прибыль. Инверторы активно скупали сырье на новостях из Китая об отказе от политики “Covid Zero”, но деревья до небес не растут, и техническая коррекция назрела. Восстановление китайской экономики положительно скажется на росте товарного рынка, мы еще в начале этого пути.

Торговая рекомендация: Buy1.0780/1.075 и take profit 1.0850.

 

GBPUSD:

Отчет по индексу потребительских цен в Британии за декабрь взбодрил трейдеров – показатель сокращается второй месяц подряд, что заставило инвесторов говорить о прохождении пика инфляции. В Великобритании в целом ситуация похожа на Соединенные Штаты – темп роста денежной массы в последние полгода сильно падает, а именно она всегда является “топливом” для инфляции. В Штатах инфляция уверенно снижается и сейчас инвесторы надеются на аналогичных исход в Соединенном Королевстве, однако между двумя экономиками есть одно важно отличие – Штаты полностью обеспечены энергоносителями и их удорожание будет оказывать не такое сильное влияние на потребительские цены, как в Британии, которая исторически импортирует много углеводородов. Но сейчас инвесторы не думают о плохом – они ищут любой повод, чтобы “разогнать” цены вверх.

Торговая рекомендация: Buy1.2313/1.2275 и take profit 1.2370.

 

 

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, Соединённые Штаты разочаровали рынок слабой макростатистикой по розничным продажам и промышленному производству – оба показателя демонстрируют спад и на рынке возникли опасения, что скоро рост сменится сокращением деловой активности, что будет оказывать негативное влияние на капитализацию американского фонового рынка, с которым данная валютная пара исторически сильно коррелирует. С другой стороны, Банк Японии оставил неизменными основные параметры денежно-кредитной политики: краткосрочная процентная ставка по депозитам коммерческих банков в ЦБ - минус 0,1% годовых, целевая доходность десятилетних гособлигаций - около нуля. Рынок ждал изменений в политике контроля за кривой доходности гособлигаций и ставил на укрепление йены, однако на практике все оказалось иначе, что может вызвать новую волну распродаж японской валюты.

Торговая рекомендация: флэт 127.25 - 128.30.

Две причины для покупок
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: изменение объема розничной торговли.

 

EURUSD:

Коррекцию в евро используем для покупок по двум причинам. Во-первых, индекс настроений инвесторов ZEW в еврозоне впервые за последний год вышел в положительную область. Показатель снижался в прошлом году на фоне роста геополитической напряженности, однако сейчас ситуация меняется к лучшему, что благоприятно для роста котировок европейской валюты. Во-вторых, позитивная динамика товарного рынка будет оказывать дополнительную поддержку евро, поскольку валюта еврозоны исторически неплохо коррелирует с промышленными металлам и энергоносителями. На товарном рынке выделяется медь, по которой наблюдается сильный бычий тренд последние три месяца и котировки этого ключевого промышленного металла сейчас находятся на 7-месячном максимуме. С текущих уровней медь может подорожать еще минимум на 5%, а если котировки смогут закрепиться выше отметки $9715 за тонну, то ценник может вырасти до исторического максимума $10746.

Торговая рекомендация: Buy1.0760/1.0730 и take profit 1.0850.

 

GBPUSD:

Снижение котировок в область ближайших уровней поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, можно ожидать роста котировок фунта на фоне позитивной динамики рынка британского госдолга, где сохраняется высокий спрос на государственные облигации Соединенного Королевства. Банки и пенсионные фонды вновь предъявляют высокий спрос на данные ценные бумаги. Во-вторых, восходящий тренд на нефтяном рынке будет оказывать дополнительную поддержку фунту, поскольку актив коррелируют между собой.  Нефтяной картель ОПЕК ждет роста спроса на нефть в Китае на фоне отказа компартии от политики нулевой терпимости к коронавирусу. Поскольку страны ОПЕК+ не будут увеличивать добычу до 1 марта, то в январе-феврале на мировом нефтяном рынке вновь возникнет дефицит предложения, что благоприятно для роста нефтяных цен.

Торговая рекомендация: Buy1.2250/1.2225 и take profit 1.2320.

 

 

USDJPY:

Соединенные Штаты сегодня опубликуют релиз по розничной торговле за декабрь – рынок ждет снижения показателя. С таким пессимизмом можно согласиться, поскольку падение реальных доходов население вынуждает американцев экономить, к чему они не привыкли. Они конечно же сопротивляются и тратят кэш, как могут, но инфляция побеждает. Именно поэтому ФРС США весь прошлый год твердила про высокую инфляцию, как основной риск для стабильного экономического роста. На слабой макростаститике из Северной Америке доллар может вновь попасть под волну распродаж. В данной валютной паре напрашивается падение котировок в область 126.35, но хватит ли у продавцов сил разогнать ценник к данной отметке на этой неделе я пока не знаю.

Торговая рекомендация: Sell131.75/132.15 и take profit 131.00.

Праздники закончились, тренд продолжается
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

В Соединенных Штатах праздники завершились и сегодня все инвесторы на своих местах, а значит нас ожидает активная торговля. На финансовых рынках сохраняется оптимизм и на этом фоне следует ожидать продолжения восходящего тренда в данной валютной паре. При этом вначале рынок может скорректироваться вниз, как это часто бывает после длинных выходных – первое движение идет против тренда, а затем начинается основная тенденция. На мой взгляд, позитивный тренд может продлиться до 15марта, когда ФРС США проведёт свое первое опорное заседание в этом году. Опорное заседание отличается квартальными прогнозами чиновников ФРС и более интересной пресс-конференцией Джерома Пауэлла, поэтому заседание регулятора 1 февраля будет второстепенным и малоинформативным. Может сработать известная трейдерская поговорка: “покупай на слухах - продавай на фактах!” на ожиданиях завершения цикла ужесточения кредитно-денежной политики ФРС США инвесторы покупают евро, а в момент объявления данной новости в марте начнется фиксация прибыли.

Торговая рекомендация: Buy1.0795/1.0770 и take profit 1.0869.

 

GBPUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне негативной макроэкономической статистики из Великобритании по рынку труда. На мой взгляд, Британии сегодня разочарует инвесторов слабыми данными, поскольку ВВП соединенного Королевства уходит в крутое пике. Темп роста реальной денежной массы в Великобритании давно демонстрирует негативный тренд, что является верным признаком спада экономики. В таких условиях рынок труда не может быть сильным. С другой стороны, коррекцию по фунту инвесторы могут быстро выкупить, поскольку по индекс доллара (USDX) последние три месяца наблюдается медвежий тренд, и инвесторы будут избавляться от американской валюты. На товарном рынке сохраняется оптимизм, что также будет оказывать давление на курс доллара, поскольку сырье и американская валюта исторически демонстрируют обратную корреляцию.

Торговая рекомендация: флэт 1.2135 - 1.2220.

 

USDJPY:

Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, Минфин США сегодня проведёт аукционы по размещению краткосрочных облигаций на сумму $108 млрд, что приведет к сокращению профицита долларовой ликвидности в финансовой системе и окажет благоприятное влияние на стоимость американской валюты. Во-вторых, Китай сегодня порадовал инвесторов позитивной статистикой по ВВП за 4 квартал – показатель вышел лучше медианы прогнозов, что позитивно для фондовых рынков и данной валютной пары, поскольку активы коррелируют между собой.

Торговая рекомендация: Buy128.55/128.21 и take profit 129.15.

Покупаем евро на коррекции
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

США – банковский выходной.

 

EURUSD:

В Соединенных Штатах сегодня выходной и я ожидаю спокойной торговли в течение дня. На прошлой неделе доллар сильно упал к своим основным конкурентам – индекс долларовой корзины (USDX) достиг полугодового минимума и находится в одном шаге от психологического уровне 100, который и будет целью на ближайшее время. Поскольку в индексе доллара основное место отведено евро, то можно ожидать укрепления европейской валюты до 1.10. На межбанке в Лондоне снижаются долларовые процентные ставки Libor, что указывает на отсутствие высокого спроса на американскую валюту у европейских банкиров. Ралли на товарном рынке также благоприятно для укрепления евро, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Инвесторы активно скупают промышленные металлы и энергоносители на фоне ожидания роста экономики Китая. На этом фоне снижение котировок евро к ближайших уровням поддержки целесообразна использовать для открытия позиций Buy в расчёте на продолжение восходящего тренда.

Торговая рекомендация: Buy1.0800/1.0760 и take profit 1.0889.

 

GBPUSD:

Снижение котировок используем для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, на межбанке в Лондоне снижаются долларовые процентные ставки Libor, что указывает на отсутствие высокого спроса на американскую валюту у европейских банкиров. Банкиры прекрасно понимают, что Федрезерв выходит на финишную прямую в вопросе повышения процентных ставок, а значит сейчас нет смысла вставать в очередь за долларом. Во-вторых, восходящий тренд на нефтяном рынке будет оказывать дополнительную поддержку фунту, поскольку активы коррелируют между собой. После того, как китайские власти отказались от коронавирусных локдаунов в начале января, резко вырос авиа и автомобильный трафик – китайцы три года перемещались по своей стране с ограничениями и теперь они свободны. На этом фоне растет спрос на нефтепродукты, что толкает нефтяные цены вверх.

Торговая рекомендация: Buy1.2214/1.2185 и take profit 1.2290.

 

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, данная валютная пара сильно перепродана и назрела техническая коррекция, тем более сегодня в Соединенных Штатах выходной и инвесторы могут начать фиксировать прибыль по шортам, что сформирует неплохой технический отскок. На ведущих мировых фондовых площадках царит оптимизм, что также благоприятно для данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с рынками акций. С другой стороны, падение доходности американских государственных облигаций негативно для доллара, и мы можем увидеть продолжение нисходящего тренда. USDJPY может быстро дойти до 126.35, где расположена сильная поддержка и уже там начнется полноценная техническая коррекция.

Торговая рекомендация: флэт 127.25 -128.15

Доллар получил нокаут
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

Отчет по инфляции в США вызвал резкое падение доходности американских государственных облигаций, что негативно для курса доллара. Показатель инфляции хоть и совпал с консенсус-прогнозом, но указывает на твердый тренд по снижению потребительских цен, чего так давно ждали трейдеры. Надо отметить, что инфляция сокращается не только год к году, но и месяц к месяцу, чего не наблюдалось с мая 2020 года. В ближайшие месяцы тренд по инфляции продолжится за счет высокой базы прошло года. И пока ФРС США может временно отпраздновать победу над индексом потребительских цен. Почему временную? Ситуация может изменится во второй половине года, если мы увидим сильный рост нефтяных цен, а он вполне возможен, поскольку Китай отказался от жестких коронавирусных ограничений и теперь вторая экономика мира увеличит потребление углеводородов. Спрос вырастет, а предложение останется примерно на том же уровне, поскольку ряд стран ОПЕК+ сокращают добычу нефти – кто-то из-за нехватки производственных мощностей, кто-то из-за санкций. Снижение инфляции в США позволит ФРС во 2 квартале взять паузу в цикле повышения процентных ставок и это негативный фактор для доллара. ФРС может объявить о паузе на заседании 15 марта. До этого времени я ожидаю ослабления доллара против основных конкурентов, а дальше может начаться коррекция.

Торговая рекомендация: Buy1.0810/1.0777 и take profit 1.0880.

 

GBPUSD:

Восходящий тренд по фунту набирает обороты, несмотря на ожидания мощной рецессии в британской экономике. В чем же причина оптимизма в рядах инвесторов. Во-первых, инвесторы не столько покупают фунт, сколько продают доллара, поскольку ждут окончания цикла повышения процентных ставок в Соединённых Штатах из-за снижения инфляции. Во-вторых, на товарном рынке начался мощный тренд, что также негативно для доллара, поскольку сырье котируется в американской валюте и активы исторически имеют обратную корреляцию. Китай отказался от “политики нулевой терпимости” к коронавирусу, чем взбодрил трейдеров товарного рынка. Особняком здесь стоит ралли в меди – с начала года этот ключевой промышленный металл подорожал на 10%, что благоприятно для всего товарного рынка, поскольку медь является опережающим индикатором для всех commodity.

Торговая рекомендация: Buy1.2170/1.2145 и take profit 1.2246.

 

USDJPY:

Коррекцию в данной валютной паре следует использовать для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, падение доходности американских гособлигаций оказывает негативное влияние на стоимость доллара. Мы наблюдаем снижение курса американской валюты против большинства конкурентов. Во-вторых, восходящий тренд в золото позитивен для японской йены, поскольку активы исторически сильно коррелируют между собой. По данным CFTC, хедж-фонды последние два месяца наращивают покупки желтого металла, что также подтверждает позитивный тренд на рынке драгоценных металлов. Центробанки многих стран мира также в последние время также активно скупают драгоценный металл в свои золотовалютные резервы.

Торговая рекомендация: Sell129.51/130.00 и take profit 128.50.

Всё внимание на отчёт по инфляции в США
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: индекс потребительских цен.

 

EURUSD:

Основным событием дня станет публикация релиза по инфляции в США за декабрь. Рынок ждет снижения общей инфляции до 6,5% и базовой инфляции, которая не включает в себя продукты питания и энергоносители, до 5,7%. Для ФРС США важен второй показатель, поскольку по мнению американского ЦБ, он лучше отражается инфляционные процессы в американской экономике. Поскольку в Штатах резко сократилась денежная масса, которая является “топливом” для инфляции, то мы увидим снижение показатели, что негативно для курса доллара, поскольку ФРС будет вынужден прекратить повышение процентных ставок, а именно агрессивный рост ставок в минувшем году привел к сильному укреплению доллара.

Торговая рекомендация: Buy1.0745/1.0710 и take profit 1.0800.

 

GBPUSD:

Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy по трем причинам. Во-первых, можно ожидать роста котировок фунта на фоне позитивной динамики рынка британского госдолга, где сохраняется высокий спрос на государственные облигации Соединенного Королевства со стороны пенсионных фондов. Банки и пенсионные фонды вновь предъявляют высокий спрос на данные ценные бумаги. Во-вторых, позитивная динамика нефтяного рынка также будет оказывать благоприятное влияние на фунт, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Нефть дорожает на ожиданиях роста потребления углеводородов в Китае, поскольку компания отказалась от политики нулевой терпимости к Covid. В-третьих, Соединенные Штаты опубликуют релиз по инфляции за декабрь, который может оказать негативное влияние на стоимость доллара.

Торговая рекомендация: Buy1.2120/1.2085 и take profit 1.2211.

 

USDJPY:

Рост котировок в область вчерашнего максимума целесообразно использовать для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, на рынке американского госдолга наблюдается снижение доходности американских облигаций, что негативно для курса доллара. Сегодняшний релиз по инфляции в Штатах за декабрь также не добавит настроения трейдерам, поскольку рынок ждет падения показателя и с такими ожиданиями можно полностью согласится, учитывая крутое пике по долларовой денежной массе во второй половине 2022 года. Во-вторых, бычье ралли на товарном рынке будет оказывать дополнительное давление на курс доллара, поскольку сырье имеет обратную корреляцию с американской валютой.

Торговая рекомендация: Sell132.86/133.15 и take profit 131.41.

ЕЦБ агрессивно сокращает свой баланс
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.

 

EURUSD:

ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на своем балансе. За последнюю неделю показатель сократился на €19 млрд – итоговый показатель составил €7,96 трлн и опустился на полугодовой минимум. С конца ноября прошлого года ЕЦБ активно сокращает свой баланс, что благоприятно для укрепления европейской валюты. Еще один позитивный фактор для евро – рост процентных ставок на межбанковском рынке кредитования в Лондоне. Ставки в евро в этом году растут каждый день, при этом долларовые ставки практически стоят на месте, вследствие чего дифференциал ставок изменяется в пользу единой европейской валюты. Динамика процентных ставок на межбанке всегда оказывали влияние на Forex, поскольку валютный и денежный рынок исторически сильно взаимосвязаны. На этом фоне снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда.

Торговая рекомендация: Buy1.0725/1.0677 и take profit 1.0789.

 

GBPUSD:

Снижение котировок используем для открытия позиции Buy по двум причинам. Во-первых, на рынке межбанковского кредитования в Лондоне растут процентные ставки по займам в фунтах, что указывает на высокий интерес банкиров к британской валюте. Аналогичные ставки по доллару демонстрируют небольшие колебания и находятся во флэте, что негативно для укрепления американской валюты. Во-вторых, я ожидаю роста нефтяных котировок, что будет оказывать дополнительную поддержку фунту, поскольку активы исторически неплохо коррелируют между собой. Отказ китайских властей от “политики нулевой терпимости к Covid” будет оказывать благоприятное влияние на стоимости черного золота. Действия китайских властей приободрили трейдеров товарного рынка и на этой недели мы видим хороший рост по всем commodity. Обратите внимание на медь – этот ключевой промышленный металл находится в хорошем восходящем тренде с октября и сейчас котировки обновили полугодовой максимум. Медь в прошлом всегда выступала опережающим индикатором для всего товарного рынка в целом и нефти в частности.

Торговая рекомендация: Buy1.2140/1.2095 и take profit 1.2211.

 

USDJPY:

Данная валютная пара сегодня может подрасти к максимуму понедельника 132.65, откуда мы можем увидеть новую волну распродаж американского доллара в четверг, когда будет опубликован релиз по инфляции в США за декабрь. Поскольку в Соединённых Штатах в последние месяцы наблюдается крутое пике по денежной массе, а именно даней показатель часто является “топливом” для инфляции, то в начале 2023 года мы увидим сильное падение индекса потребительских цен. Сегодня инвесторы могут попытаться немного “поднять котировки вверх”, чтобы зашортить доллар на более высоком уровне. Дополнительную поддержку йене будет оказывать позитивная динамика золота, поскольку активы исторически неплохо коррелирует между собой. Инвестиционные фонды и Центробанке в последнее время агрессивно скупают драгметалл.

Торговая рекомендация: Buy132.06/131.70 и take profit 132.65.